S&P Global Rankings insta gestores de ativos a adotarem a tokenização

A estimada agência de classificação de crédito argumentou que o uso de blockchains públicos para tokenização oferece benefícios significativos de

João Portela

João Portela

Olá me chamo João portela e vou te guiar no universo das criptomoedas


A estimada agência de classificação de crédito argumentou que o uso de blockchains públicos para tokenização oferece benefícios significativos de eficiência em relação à arquitetura financeira legada.

A S&P Global Rankings, uma agência líder de classificação de crédito, está otimista em relação aos ativos tokenizados do mundo real.

Em 14 de maio relatórioa S&P Global Ratings argumenta que a tokenização de ativos oferece inúmeras eficiências e benefícios operacionais para gestores de ativos e investidores.

“Os títulos do Tesouro tokenizados são tokens digitais criados em uma blockchain que são respaldados por um portfólio de obrigações do governo dos EUA”, disse Andrew O’Neill, diretor administrativo de ativos digitais da S&P Global Ratings. “Os títulos do Tesouro tokenizados podem ajudar os fundos do mercado monetário e seus investidores a administrar a liquidez… No longo prazo, a tokenização pode trazer novas eficiências para a indústria de gestão de ativos.”

O relatório argumenta que o lançamento do BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (CONSTRUIR), o fundo tokenizado do tesouro dos EUA do maior gestor de ativos do mundo, acelerou em meados de março a tendência de tokenização de ativos do mundo real (RWA).

Na verdade, o mercado tokenizado do tesouro dos EUA cresceu 83,6%, para mais de US$ 1,27 bilhão, de US$ 695 milhões em 19 de março – um dia antes de o BUIDL começar a aceitar investimentos, de acordo com Rwa.xyz.

A rápida ascensão do BUIDL elevou o valor do setor acima de US$ 1 bilhão uma semana após o lançamento, com o fundo atualmente classificado como o maior produto de títulos do tesouro tokenizado com US$ 381 milhões. O OnChain US Government Money Fund (FOBXX) da Franklin Templeton ocupa o segundo lugar, com US$ 359,6 milhões.

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Capitalização de fundos de tesouro tokenizados. Fonte: Rwa.xyz

Ethereum hospeda dois terços da capitalização do setor, seguido por Stellar com 28,5% e Solana com 3,66%.

Oportunidades para TradFi

O’Neil afirma que os fundos tokenizados oferecem benefícios significativos ao abordar as deficiências dos seus homólogos analógicos.

O relatório afirma que o risco de os fundos sofrerem corridas bancárias é mitigado pelo facto de os investidores terem acesso “24 horas por dia” à liquidez na rede. Ele observou que o BUIDL permite que os investidores resgatem suas ações por stablecoins USDC a qualquer momento por meio da execução inteligente de contratos – evitando a necessidade de intermediários.

As ações representadas como tokens também podem ser usadas como garantia líquida, o que significa que os acionistas não precisam resgatar seus ativos para acessar seu valor para usar como garantia. A Franklin Templeton permitiu recentemente transferências peer-to-peer de ações FOBXX, possibilitando novos casos de uso para os tokens.

O relatório reconheceu que muitas instituições financeiras já exploraram a tokenização através de cadeias privadas, mas disse que as redes públicas oferecem vantagens significativas de liquidez em relação às redes autorizadas. “Os esforços de tokenização dos bancos usaram principalmente blockchains privados autorizados, apoiando a eficiência operacional, mas não um mercado líquido de produtos tokenizados”, disse O’Neil.

Os títulos do tesouro em cadeia também proporcionam vantagens de eficiência e liquidação acelerada para empresas que movimentam ativos através das fronteiras, como empresas multinacionais.

O’Neil acrescentou que os RWAs tokenizados beneficiam as empresas da rede, permitindo-lhes acessar ativos legados e rendimentos do mundo real sem ter que mover seus ativos para fora da rede.

“Anteriormente, as empresas relacionadas à criptografia que obtêm receitas e pagam despesas na rede tiveram que escolher entre investir seu dinheiro em ativos mais arriscados na rede ou transferi-lo para fora da rede para investir em produtos tradicionais equivalentes a dinheiro”, disse O-Neil. . “Esse processo de ‘ligação e desligada’ é caro e ineficiente. Os títulos do Tesouro tokenizados fornecem uma solução on-chain apoiada por ativos com alta liquidez e qualidade de crédito.”

Desafios adiante

Apesar do otimismo de O’Neil em relação ao setor RWA tokenizado, o relatório reconhece que os fundos em cadeia ainda enfrentam desafios significativos na forma de regulamentação e interoperabilidade.

“As estruturas regulatórias emergentes nas principais jurisdições aumentarão o apetite dos investidores para se envolverem com stablecoins e os recursos que elas permitem”, disse ele. “As instituições precisam conectar seus sistemas legados a essas blockchains… No curto prazo, os desafios de interoperabilidade limitarão o crescimento da tokenização.”



Fonte da Matéria Original em Inglês

https%3A%2F%2Fthedefiant.io%2Fnews%2Ftradfi-and-fintech%2Fs-and-p-global-rankings-urges-asset-managers-to-embrace-tokenization